A Inviu expande a sua presença na América Latina

A Inviu, empresa pioneira em tecnologia para soluções integrais de investimento, avança com a sua estratégia de expansão em vários países da América Latina, ao ampliar as suas operações na Zonamerica e formalizar novas parcerias com corretoras no Paraguai, na Bolívia, no Equador, no Chile, no Panamá e no Peru.

A missão da Inviu consiste em maximizar o potencial dos consultores financeiros independentes. Através de acordos diretos com a Interactive Brokers e a BNY Mellon|Pershing, os depositários da Inviu no estrangeiro, a empresa oferece a oportunidade de abrir contas de investimento no Uruguai, na Argentina e nos Estados Unidos.

Esta iniciativa diversifica as opções de investimento disponíveis, adaptando-se aos perfis e necessidades individuais de cada investidor. Conversámos com Diego Reimundes, apaixonado por finanças e Country Manager da Inviu no Uruguai, sobre o mercado de capitais e a tecnologia.

A América Latina apresenta uma taxa muito baixa de contas bancárias inativas, que não são utilizadas para investimento. A que se deve este fenómeno? Será uma falta de conhecimentos financeiros ou o receio da volatilidade dos mercados?

Para mim, estas duas questões estão intrinsecamente ligadas. O receio da volatilidade nos mercados decorre diretamente da falta de conhecimentos financeiros. Na Argentina e no Uruguai, a educação financeira não faz parte do currículo escolar, e é provável que, na universidade, na maioria dos cursos tradicionais, estes temas também não sejam abordados. Como resultado, as pessoas não têm acesso a uma compreensão do mercado durante a sua formação. Muitas pessoas expressam o seu receio de investir, argumentando que o mercado é demasiado volátil. Embora existam instrumentos de investimento de alto risco destinados a perfis de investidores mais arrojados, também há opções mais conservadoras com risco mínimo. A raiz desta fraca participação em contas de investimento na região reside principalmente na falta de conhecimento.

Ao analisar os dados dos reguladores da região e calcular a proporção de contas de investimento em relação às contas bancárias, verificamos que, na Argentina, essa percentagem é de 5%. Ou seja, por cada 100 contas bancárias, apenas cinco estão ligadas a investimentos. No Chile e no Peru, esta percentagem atinge os 6%, enquanto na Colômbia ascende aos 8%. Apesar destes aumentos, estão longe dos 55% que se registam nos Estados Unidos. Para além dos objetivos comerciais da Inviu e do nosso modelo baseado no consultor financeiro independente, existe uma missão mais ampla: aproximar estes 5%, 6% e 8% dos 55% que caracterizam um país desenvolvido como os Estados Unidos.

«O objetivo da Inviu é impulsionar o crescimento do mercado de capitais, alcançando um público cada vez mais vasto e ajudando as pessoas a atingirem os seus objetivos financeiros»

Neste contexto, qual é o papel dos consultores financeiros na região?

Deixa-me recuar um pouco para apresentar uma visão completa da situação. Dando continuidade ao nosso ciclo de investigação interna para compreender os mercados, realizámos inquéritos a investidores, especificamente àqueles que representam 5%, 6% e 8% das contas de clientes que observamos na região. Estes inquéritos centraram-se no papel do consultor financeiro, e descobrimos um dado fundamental que corrobora a premissa central do nosso negócio: 71% dos investidores valorizam o aconselhamento humano. Procuram a ligação com alguém que possam ver, com quem se possam reunir e que lhes explique detalhadamente o que estão a comprar ou a vender, os riscos envolvidos, o retorno esperado e, em última análise, como esses aspetos se alinham com os seus objetivos e horizontes de investimento. Em resumo, trabalhamos em função do cliente final.

No entanto, a regulamentação dos consultores financeiros varia de país para país. Na Argentina, por exemplo, existem figuras regulamentadas como o agente de vendas e o consultor global de investimentos, que se dedicam a aconselhar e gerir carteiras de clientes de outros países. No Peru, embora esta figura ainda não tenha sido regulamentada, já existem indivíduos que exercem a atividade de consultores financeiros independentes. Quando me refiro a «pessoas», estou a falar tanto de pessoas singulares como de pessoas coletivas. Este cenário não só oferece uma base sólida para o desenvolvimento do mercado, como também representa uma grande oportunidade para que mais indivíduos e entidades se juntem à profissão de consultoria financeira de forma independente.

De que forma oferecem soluções de investimento a estes consultores financeiros? 

Definimo-nos como uma Investech, o que significa que a tecnologia é a nossa principal aliada. No entanto, gostamos de salientar que somos muito mais do que uma simples plataforma, página web ou aplicação móvel para gerir carteiras e interagir com consultores ou clientes. Não limitamos o nosso empenho apenas à tecnologia; aspiramos a ir mais além, especialmente no contexto do consultor financeiro independente. O nosso objetivo é aliviar as suas preocupações operacionais para que se possa concentrar exclusivamente na relação com os seus clientes e ajudá-los a atingir os seus objetivos de investimento.

Para alcançar este objetivo, não nos limitamos a oferecer tecnologia, mas contamos com uma equipa de especialistas em pesquisa e estratégia, que ajuda o consultor a traçar estratégias de investimento para os seus clientes de acordo com o seu perfil de risco. Além disso, disponibilizam relatórios com uma análise simples do mercado e sugestões com medidas concretas. O consultor financeiro independente gere a sua própria unidade de negócio. O nosso objetivo é maximizar os lucros que pode gerar. Defendemos a ideia de que, ao fornecer-lhes apoio na parte operacional, através de tecnologia, assistência humana e acesso a produtos de investimento de qualidade, permitimos que se concentrem no que fazem melhor: a gestão das relações com os clientes e a criação de carteiras para otimizar o seu negócio.

O ano de 2023 foi um ano de expansão para a Inviu. Em setembro, anunciaram parcerias com corretoras no Paraguai, na Bolívia, no Chile, no Equador, no Panamá, no Peru e na Colômbia, que se somam às suas operações na Argentina e no Uruguai. Que impacto tem a ampliação das opções de investimento na região? 

Quando abordei o tema da Inviu, omiti um pormenor essencial: a nossa origem como projeto do grupo financeiro Galicia, concebido com o objetivo de ultrapassar as fronteiras da Argentina.

Este grupo, que se destaca por ocupar o primeiro lugar no setor bancário argentino, bem como por liderar o setor de seguros e fundos de investimento, e por contar com a Naranja X como carteira virtual, já dirigia diversos negócios de destaque na Argentina. A visão do Grupo Galicia, com a Inviu à frente, era expandir-se pela região, mantendo sempre a nossa identidade. Em 2019, demos os primeiros passos a partir da Argentina e, em meados de 2021, obtivemos a autorização no Uruguai como corretora de valores mobiliários. Assim, a Inviu possui uma Licença Integral na Argentina e opera como corretora de valores mobiliários no Uruguai, representando duas entidades distintas com clientes, reguladores e operações independentes.

Tendo esclarecido isto, em resposta à tua pergunta, o ano de 2023 marcou o início da concretização do nosso objetivo inicial: atrair clientes, incluindo consultores financeiros independentes e investidores fora da Argentina. Iniciámos a procura ativa no Paraguai e noutras instituições reguladas na América Latina. Como é que isto afeta o nosso modelo? A partir do Uruguai, focamo-nos em atender este negócio offshore, graças ao facto de estarmos instalados numa zona franca. Neste contexto, não podemos atrair clientes uruguaios, o que torna o nosso negócio estritamente offshore. O nosso trabalho consiste em facilitar acordos com corretores norte-americanos, como a Pershing e a Interactive Brokers, para que consultores financeiros independentes latino-americanos, sejam eles do Paraguai, Peru, Equador, Panamá, Chile, entre outros, possam colaborar com os seus clientes.

Estabeleceram-se no Uruguai há já dois anos. Quais são as vantagens de se estabelecer num país como o Uruguai?

A vantagem de se estabelecer no Uruguai reside no seu regime de zonas francas, concebido especificamente para quem, tal como a Inviu, pretende criar um negócio exclusivamente offshore. Os benefícios fiscais constituem um incentivo para que possa desenvolver o seu negócio, atendendo aos clientes que pretende alcançar. Este regime pode ser complementado com parques como o Zonamerica.

Que vantagens oferece a Zonamerica a uma empresa financeira de base tecnológica? 

Comecemos pelo mais básico: a Zonamerica é pura natureza. É um parque, pelo que, desde o início, irá mergulhar num ambiente deslumbrante. Em termos de negócios, aqui encontra uma concentração significativa de intervenientes do mercado financeiro e, além disso, estabelece ligações com a comunidade da Zonamerica. O gestor de conta designado é favorável aos negócios e facilita a interação com outros participantes no campus, criando um ambiente propício à prestação de serviços tecnológicos.

A Zonamerica dá grande ênfase ao aspeto tecnológico. Oferecem serviços de desenvolvimento de software e armazenamento de dados, tornando-se uma empresa que fornece soluções tecnológicas integrais. Ao trabalhar com a Zonamerica, não estás apenas a alugar escritórios, mas também a colaborar com uma empresa orientada para os negócios, capaz de satisfazer qualquer necessidade técnica que possas ter. Isto proporciona uma tranquilidade adicional. Quer necessite de tecnologia desde o início ou, como no nosso caso, tenhamos triplicado a área que alugamos desde o início, sempre contámos com a flexibilidade da Zonamerica para acelerar processos, negociar tarifas e garantir a satisfação do cliente no final do dia.