«Ter acesso à informação não significa tomar boas decisões»: por que razão a IA torna a consultoria humana mais valiosa

Deixar o conforto do mundo empresarial em meio à incerteza global não é para qualquer um. No entanto, para Santiago Queirolo e James Whitelaw, amigos desde os tempos de escola em Stella Maris, a pandemia serviu de catalisador para se lançarem no empreendedorismo. Com o mundo em pausa, questionaram-se sobre como queriam viver os próximos dez anos — e mais — das suas carreiras. A resposta foi empreender juntos. O resultado é a DAVINCI Trusted Partner, uma empresa que entrou rapidamente no mercado latino-americano, que cresce a um ritmo sustentado e que foi reconhecida pela Uruguay XXI como «Marca País».

Para compreender o impulso de uma empresa que conseguiu posicionar-se à velocidade de uma startup, é preciso analisar o seu ADN. Desde o primeiro dia, o seu modelo de negócio foi estruturado em torno da necessidade dos clientes de serem compreendidos e atendidos pessoalmente pela DAVINCI. «Decidimos que a DAVINCI se iria apoiar em três pilares. Em primeiro lugar, as gestoras que representamos e a nossa equipa, que nos sentimos como uma extensão delas; gostamos de ser o braço executor e levamos muito a sério o nosso envolvimento na sua cultura. Em segundo lugar, os nossos clientes, que são aqueles que confiam em nós. E, finalmente, a nossa filosofia de proximidade e de construir relações a longo prazo», explica Queirolo. Nesta conversa exclusiva com Zona de Conversas, repasamos a sua trajetória, os desafios do empreendedorismo e o futuro das finanças na era da inteligência artificial.

Construíste a tua carreira em empresas como a AIVA e o Compass Group. O que essas experiências corporativas te proporcionaram e de que forma te prepararam para dar o salto e fundar a DAVINCI?

Foram duas experiências muito distintas, mas complementares. Os meus dez anos na AIVA, uma empresa muito inovadora onde me permitiram trabalhar lado a lado com consultores independentes de toda a América Latina; foi lá que forjei uma visão centrada na proximidade, nas relações interpessoais e no espírito empreendedor. Ao viajar imenso pela região ainda muito jovem, pude ganhar experiência e formar-me tanto a nível profissional como pessoal. Posteriormente, passei uma década no Compass Group (hoje Vinci Compass), uma empresa global focada em investimentos e gestão de ativos na América Latina, onde incorporei o valor dos processos definidos e de uma disciplina organizacional estruturada, o que me permitiu aprofundar as minhas competências no mercado de capitais privados e líquidos.

Essa combinação de competências foi fundamental: deu-me a segurança e a solidez necessárias para dar o salto empreendedor e fundar a DAVINCI Trusted Partner juntamente com o meu sócio, James Whitelaw. Ele contribuiu com os seus catorze anos de trajetória de destaque no setor, na Franklin Templeton, a acompanhar clientes institucionais e intermediários em toda a região. Complementamo-nos muito bem, gostamos imenso de trabalhar juntos, partilhamos valores e a paixão pelo negócio. Essa confiança e essa história comum constituem os alicerces da nossa empresa.

Qual é o foco da DAVINCI?

O nosso foco é a distribuição de fundos de investimento, representando gestoras internacionais de primeira linha, como a Jupiter AM, a Investec IM, a Brookfield e a Edmond de Rothschild AM. Estas quatro empresas complementam-se estrategicamente em diferentes áreas e categorias de ativos, com o objetivo de construir uma carteira diversificada e eficiente para os investidores. O nosso papel consiste em criar essa relação próxima e personalizada entre as gestoras e o consultor financeiro. Procuramos acrescentar valor e oferecer uma análise emprofundada do mercado, para ajudar a construir carteiras eficientes e a tomar melhores decisões de investimento.

A DAVINCI surgiu em plena pandemia, quando ambos já tinham carreiras consolidadas em grandes empresas. Como foi a decisão de deixar o mundo corporativo e começar do zero?

Foi um momento em que o mundo ficou paralisado e é inevitável fazer algumas perguntas existenciais. Estamos extremamente gratos — o James à Templeton e eu à Compass —, porque pudemos evoluir e conhecemos muitas pessoas que acreditaram em nós e apoiaram muito o nosso crescimento. No entanto, ambos sentimos que havia uma oportunidade de escrever um novo capítulo nas nossas vidas, pensando nos próximos dez anos e mais além. Tive o privilégio de ser sócio na Compass, o James desempenhava uma função regional na Franklin Templeton, e surgiu-nos esta ideia de fundar a DAVINCI juntos com um objetivo claro: formar uma equipa para nos tornarmos relevantes e nos destacarmos num mercado extremamente competitivo.

Não foi uma decisão fácil. Implicava sair da zona de conforto e isso acarreta incertezas, desafios e receios que, normalmente, tornam muito mais difícil dar esse passo. Mas estávamos convencidos de que, após tantos anos de relações que construímos, os consultores e as gestoras nos iriam apoiar. Esse foi o nosso motor que nos encorajou a construir uma empresa a partir do zero, com a nossa própria cultura, valores e equipa. Assumimos este desafio com muita alegria, responsabilidade e empenho no projeto. Após 6 anos, estamos convencidos de que o mais importante numa empresa são as pessoas que a compõem, a equipa. Conseguimos construir uma equipa incrível, baseada numa cultura de profissionalismo e proximidade, onde cada um pode crescer e dar o seu melhor; partilhamos a paixão pelo que fazemos e gostamos muito de passar tempo juntos e ajudar os nossos clientes. Hoje somos treze pessoas na equipa, temos escritórios em Montevidéu, na Argentina e no Chile, e cobrimos toda a região e os Estados Unidos.

Será que as novas tecnologias estão a transformar os produtos e serviços financeiros em bens de consumo? Qual é o diferencial da DAVINCI?

Atualmente, os produtos financeiros são uma mercadoria, especialmente com a crescente presença de gestoras na América Latina, sobretudo no Uruguai, que se consolidou como um importante centro financeiro para a região. Perante este panorama, o grande desafio é: como se diferenciar? Qualquer pessoa do setor dirá que o seu diferencial é o serviço, mas a verdadeira diferença reside numa combinação entre criar relações sólidas, construir laços de confiança e propor ideias de investimento responsáveis. Com a nossa equipa, estamos muito atentos à evolução do mercado, aos desafios e oportunidades que surgem, bem como às soluções que propomos, sempre com o objetivo de acrescentar valor às carteiras e acompanhar de perto os clientes.

A essa qualidade humana acrescentamos um grande diferencial tecnológico. Investimos para reforçar as nossas relações de proximidade com uma plataforma digital muito potente. Desenvolvemos internamente o nosso próprio chatbot, que responde 24 horas por dia, 7 dias por semana, e a ferramenta DAVINCI Fund Tool. Não recorremos a uma empresa externa de TI, mas desenvolvemos a tecnologia internamente na DAVINCI porque, ao longo dos anos, aprendemos a conhecer as necessidades dos nossos clientes. Tal como hoje em dia as pessoas utilizam plataformas «on-demand», como a Netflix ou a Disney, no conforto das suas casas e nos horários que preferirem, procuramos que as nossas ferramentas ofereçam essas mesmas vantagens para complementar o atendimento personalizado. Investimos muito em tecnologia e estamos convencidos de que, juntamente com as relações de longo prazo, esta é um dos nossos grandes diferenciais.

Para as gestoras globais como a Brookfield, a Jupiter, a Edmond de Rothschild e a Investec, por que razão é atraente escolher a DAVINCI como seu parceiro estratégico na América Latina?

O principal atrativo é a nossa comprovada trajetória de mais de 20 anos no setor, apoiada na excelente equipa de que dispomos. O nosso serviço principal consiste em representar e distribuir estas empresas internacionais de primeira linha na América Latina e nos Estados Unidos, ligando-as a bancos privados, consultores independentes, family offices e plataformas. Essencialmente, somos o parceiro estratégico entre a gestora global e o intermediário local.

No dia-a-dia, o nosso trabalho assenta em três vertentes para criar valor. Em primeiro lugar, procedemos a uma seleção meticulosa de ideias de investimento adaptadas à conjuntura do mercado.

Em segundo lugar, oferecemos um acompanhamento muito próximo, tanto a nível técnico como comercial. Ajudamos o consultor a tomar decisões, esclarecemos as suas dúvidas e explicamos cada estratégia em profundidade, fundamentando por que razão acreditamos que irá produzir bons resultados e quais os riscos associados. E, por fim, tratamos de toda a carga operacional e regulamentar para que possam operar sem contratempos. No final do dia, o consultor sabe que, aconteça o que acontecer, poderá sempre contar com o nosso apoio.

A América Latina enfrenta desafios recorrentes, como a insegurança jurídica e as constantes mudanças nas políticas económicas. De que forma internalizam e gerem estes fatores ao traçar estratégias de investimento a longo prazo?

Sabemos que a América Latina é uma região caracterizada por situações em constante mudança a nível regulatório, político e económico, e, para gerir esta volatilidade, abordamos a questão em duas frentes.

Para os nossos clientes, a principal proposta de valor consiste, precisamente, em oferecer-lhes a possibilidade de diversificarem os seus investimentos fora da região. Proporcionamos acesso a investimentos globalmente diversificados e em moedas fortes, apoiados por estruturas reguladas ao mais alto nível. Todos os nossos fundos estão cotados no Luxemburgo ou na Irlanda, ao abrigo da regulamentação UCITS, que é extremamente robusta, exigente, independente e com regras estáveis. Além disso, a nossa atividade baseia-se em estratégias de longo prazo; não tomamos decisões impulsivas com base no que acontece semanal ou mensalmente na região. Construímos uma carteira diversificada, à qual podem ser feitos ajustes, mas sempre orientados por uma visão de médio e longo prazo.

A nível interno, a chave passa também pela diversificação geográfica. Estamos presentes na Argentina, no Chile, no Brasil, no Peru, na Colômbia, no Uruguai, no Paraguai, no Panamá e nos Estados Unidos. Quando um mercado se torna um pouco mais difícil, outro apresenta características que o tornam mais atrativo, e esse equilíbrio vai mudando. Paralelamente, contamos com consultores especializados para acompanhar de perto as regulamentações em cada país; é a nossa forma de antecipar os impactos e mitigar os riscos. Eliminar a incerteza na América Latina é praticamente impossível, mas o que se pode fazer é traçar uma estratégia diversificada e com um horizonte de longo prazo para enfrentar melhor os desafios do dia a dia.

Por que razão escolheram operar a partir do Uruguai como plataforma regional?

O nosso negócio assenta fundamentalmente na confiança e, para isso, é essencial estabelecer-nos num país que ofereça estabilidade jurídica e regulatória. O Uruguai é um mercado com notação de investimento, instituições sólidas e regras claras. Além disso, possui uma longa tradição em serviços financeiros regionais e um Banco Central muito presente, estável e transparente nas suas normas. Neste ecossistema estão sediados os principais bancos privados do Cone Sul. Estabelecer a nossa sede no Uruguai proporciona-nos uma estrutura jurídica e regulatória sólida. Ao trabalharmos com empresas globais de primeira linha, temos de superar processos de due diligence extremamente exigentes. Essas auditorias não avaliam apenas a nossa empresa e onosso historial, mastambém o país a partir do qual operamos. Nesse sentido, a solidez institucional do Uruguai dá a estas empresas internacionais uma garantia de total tranquilidade.

Que vantagens competitivas é que o ecossistema da Zonamerica lhes proporciona no dia-a-dia dos negócios?

A Zonamerica foi o primeiro « campus » a gerar um verdadeiro desenvolvimento para o nosso setor. Para nós, a sua comunidade é fundamental, pois é aqui que nos cruzamos com amigos e clientes todos os dias. Somos grandes defensores do trabalho presencial; por isso, vimos diariamente ao escritório para partilhar em equipa e desfrutar do ambiente. O campus oferece uma combinação única: escritórios de primeira classe, tecnologia de ponta, serviços associados e uma arquitetura impressionante, tudo perfeitamente integrado num ambiente de espaços verdes que nos faz apreciar muito vir ao escritório.

A verdade é que nunca considerámos outra opção, porque sabíamos que os nossos principais clientes estão sediados aqui. Estabelecer a nossa sede na Zonamerica foi importante para nós. Além disso, a Zonamerica apoiou-nos desde o primeiro dia e facilitou-nos imenso as coisas. Hoje estamos muito satisfeitos e adoramos ter os nossos escritórios no emblemático edifício M2, um dos pioneiros da Zonamerica.

Perante o auge da inteligência artificial e a democratização tecnológica, em que o utilizador pode constituir a sua carteira em tempo real, como vês o futuro da consultoria de investimento e qual será o próximo grande salto do setor?

A democratização da informação e o acesso aos dados são realidades hoje plenamente consolidadas, o que consideramos muito positivo, pois promove a inclusão financeira e a educação em geral. Nesse sentido, não temos dúvidas de que a inteligência artificial irá transformar profundamente o setor. No entanto, estamos convencidos de que a tecnologia não pode substituir o papel do consultor.

Ter acesso à informação não é o mesmo que tomar boas decisões. A inteligência artificial vai ajudar-nos a ter uma gestão mais económica e a processar dados com muita rapidez, mas, precisamente por isso, o que se torna infinitamente mais valioso é o aconselhamento humano. O discernimento na hora de constituir uma carteira, o planeamento e o acompanhamento são insubstituíveis, sobretudo nos momentos mais complicados de volatilidade do mercado, em que as pessoas precisam de apoio para não tomarem decisões precipitadas ou erradas.

Por isso, vejo o futuro do setor como um modelo muito mais híbrido. Vamos utilizar ferramentas de inteligência artificial que nos permitirão ser mais eficientes e avaliar melhor as diferentes opções na hora de elaborar uma estratégia de investimento, mas a personalização e a relação de confiança entre o consultor e o cliente final constituem um papel que a inteligência artificial não pode, nem poderá, substituir.

A inteligência artificial funciona como um grande democratizador, mas, ao mesmo tempo, padroniza o serviço. Neste contexto, poderíamos dizer que a personalização absoluta, o facto de ter alguém à nossa frente a ouvir-nos, se tornou o «novo luxo» do setor financeiro?

Cem por cento. A possibilidade de alguém compreender a fundo os teus objetivos de planeamento, a tua dinâmica familiar e o verdadeiro propósito por trás das tuas poupanças é insubstituível. Definir planos sucessórios ou estruturar o património do ponto de vista fiscal e tributário são aspetos demasiado complexos e humanos para serem resolvidos pela inteligência artificial. É por isso que estou convencido de que o papel do consultor não será, de forma alguma, substituído.

O que vai mudar, sim, é a nossa forma de trabalhar. Na DAVINCI, a integração da IA já faz parte do nosso dia-a-dia. Desenvolvemos internamente a DAVINCI Fund Tool, uma ferramenta concebida com o foco 100% no consultor, que mudou radicalmente a forma como nos relacionamos com os clientes e os ajudamos a tomar decisões. Conta com fortes componentes de inteligência artificial para potenciar a análise, mas, no fim de contas, nada substitui a proximidade, o café, o almoço e a experiência pessoal de nos sentarmos a conversar com um cliente para compreender os seus objetivos e traçar o caminho para os alcançar.