Inviu, la empresa pionera en tecnología para soluciones integrales de inversión, avanza con su estrategia de expansión en diversos países de Latinoamérica al ampliar sus operaciones en Zonamerica y formalizar nuevas colaboraciones con casas de bolsa en Paraguay, Bolivia, Ecuador, Chile, Panamá y Perú. La misión de Inviu radica en maximizar el potencial de los asesores financieros independientes. A través de acuerdos directos con Interactive Brokers y BNY Mellon|Pershing, custodios de Inviu en el extranjero, la empresa ofrece la oportunidad de abrir cuentas de inversión en Uruguay, Argentina y Estados Unidos. Esta iniciativa diversifica las opciones de inversión disponibles, adaptándose a los perfiles y necesidades individuales de cada inversor. Conversamos con Diego Reimundes, apasionado de las finanzas y Country Manager de Inviu en Uruguay, sobre el mercado de capitales y tecnología. América Latina presenta una tasa muy baja de cuentas bancarias concomitantes, no utilizadas para inversión. ¿A qué se debe este fenómeno? ¿Es una falta de conocimiento financiero o temor a la volatilidad de los mercados? Para mí, estas dos cuestiones están intrínsecamente vinculadas. El temor a la volatilidad en los mercados surge directamente de la falta de conocimiento financiero. En Argentina y Uruguay, la educación financiera no forma parte del currículo escolar, y es probable que en la facultad, en la mayoría de las carreras tradicionales, tampoco se aborden estos temas. Como resultado, las personas carecen de acceso a la comprensión del mercado durante su formación. Mucha gente expresa su temor a invertir, argumentando que el mercado es demasiado volátil. Aunque existen instrumentos de inversión de alto riesgo destinados a perfiles inversores arriesgados, también hay opciones más conservadoras con riesgo mínimo. La raíz de esta escasa participación en cuentas de inversión en la región se encuentra principalmente en la falta de conocimiento. Al examinar las cifras de los reguladores en la región y calcular la proporción de cuentas de inversión respecto a cuentas bancarias, observamos que en Argentina ese porcentaje es del 5%. Es decir, por cada 100 cuentas bancarias, solo cinco están vinculadas a inversiones. En Chile y Perú, este porcentaje alcanza el 6%, mientras que en Colombia asciende al 8%. A pesar de estos incrementos, están lejos del 55% que ostenta Estados Unidos. Más allá de los objetivos comerciales de Inviu y nuestro modelo basado en el asesor financiero independiente, existe una misión más amplia: acercar este 5%, 6%, 8% al 55% que caracteriza a un país desarrollado como Estados Unidos. “La meta de Inviu es impulsar el crecimiento del mercado de capitales, llegando a un público cada vez más amplio y ayudando a las personas a alcanzar sus objetivos financieros” En este contexto, ¿qué rol juegan los asesores financieros en la región? Permíteme retroceder un paso para brindar una visión completa de la situación. Continuando con nuestro ciclo de investigación interna para comprender los mercados, realizamos encuestas a inversores, específicamente a aquellos que representan el 5%, 6% y 8% de las cuentas comitentes que observamos en la región. Estas encuestas se centraron en el papel del asesor financiero, y descubrimos un dato clave que respalda la premisa fundamental de nuestro negocio: el 71% de los inversores valoran el asesoramiento humano. Buscan la conexión con alguien que puedan ver, con quien puedan reunirse y que les explique detalladamente qué están comprando o vendiendo, los riesgos involucrados, el retorno esperado y, en última instancia, cómo esos aspectos se alinean con sus objetivos y horizontes de inversión. En resumen, trabajamos en función del cliente final. Ahora bien, la regulación de los asesores financieros varía según cada país. En Argentina, por ejemplo, existen figuras reguladas como el agente productor y el agente asesor global de inversiones, que se dedican a asesorar y gestionar carteras de clientes de otros países. En Perú, aunque aún no se ha regulado esta figura, ya hay individuos que ejercen como asesores financieros independientes. Cuando menciono “gente”, me refiero tanto a personas físicas como a entidades jurídicas. Este escenario no solo ofrece una base sólida para el desarrollo del mercado, sino que también presenta una gran oportunidad para que más individuos y entidades se sumen a la profesión de asesoramiento financiero de manera independiente. ¿De qué manera brindan soluciones de inversión para estos asesores financieros? Nos definimos como una Investech, lo que implica que la tecnología es nuestra principal aliada. Sin embargo, nos gusta destacar que somos mucho más que una simple plataforma, página web o aplicación móvil para gestionar carteras e interactuar con asesores o clientes. No limitamos nuestra dedicación únicamente a la tecnología; aspiramos a ir más allá, especialmente en el contexto del asesor financiero independiente. Nuestro objetivo es aliviar sus preocupaciones operativas para que pueda centrarse exclusivamente en la relación con sus clientes y ayudarlos a alcanzar sus objetivos de inversión. Para lograr esto, no solo ofrecemos tecnología, sino que contamos con un equipo de expertos en research & strategy, que ayuda al asesor a trazar estrategias de inversión para sus clientes según su perfil de riegos. Además, ofrecen informes con un análisis simple del mercado e ideas con accionables concretos. El asesor financiero independiente dirige su propia unidad de negocio. Nuestra meta es maximizar las ganancias que puede generar. Sostenemos la tesis de que, al proporcionarles apoyo en la parte operativa, mediante tecnología, asistencia humana y acceso a productos de inversión de calidad, les permitimos concentrarse en lo que hacen mejor: la gestión de relaciones con los clientes y la creación de carteras para optimizar su negocio. El 2023 fue un año de expansión para Inviu. En septiembre anunciaron alianzas con casas de Bolsa en Paraguay, Bolivia, Chile, Ecuador, Panamá, PerúColombia, que se suman a sus operaciones en Argentina y Uruguay. ¿Qué impacto tiene la ampliación de opciones de inversión en la región? Cuando introduje el tema de Inviu, omití un detalle esencial: nuestra génesis como proyecto del grupo financiero Galicia, concebido con la intención de trascender las fronteras de Argentina. Este grupo, distinguido por ostentar el primer puesto en el ámbito bancario argentino, así como por liderar en el sector de seguros y fondos de inversión, y contar con Naranja X como billetera virtual, ya dirigía diversos negocios destacados en Argentina. La visión del Grupo Galicia, con Inviu a la cabeza, era expandirse por la región, manteniendo siempre nuestra identidad. En 2019, dimos los primeros pasos desde Argentina, y mediados de 2021 nos vio obtener la habilitación en Uruguay como agente de valores. Así, Inviu cuenta con una Licencia Integral en Argentina y opera como agente de valores en Uruguay, representando dos entidades distintas con clientes, reguladores y operaciones independientes. Habiendo aclarado esto, en respuesta a tu pregunta, el año 2023 marcó el inicio de la concreción de nuestro objetivo inicial: atraer clientes, incluyendo asesores financieros independientes y clientes inversores fuera de Argentina. Iniciamos la búsqueda activa en Paraguay y otras instituciones reguladas en Latinoamérica. ¿Cómo impacta esto en nuestro modelo? Desde Uruguay, nos enfocamos en atender este negocio offshore, gracias a estar instalados en una zona franca. En este entorno, no podemos atraer clientes uruguayos, convirtiendo nuestro negocio en uno netamente offshore. Nuestra labor consiste en facilitar acuerdos con brokers estadounidenses, como Pershing e Interactive Brokers, para que asesores financieros independientes latinoamericanos, ya sean de Paraguay, Perú, Ecuador, Panamá, Chile, entre otros, puedan colaborar con sus clientes. En Uruguay se instalaron hace ya dos años. ¿Cuáles son las ventajas de instalarse en un país como Uruguay? La ventaja de establecerse en Uruguay radica en su régimen de zonas francas, diseñado específicamente para aquellos que, como Inviu, buscan establecer un negocio exclusivamente offshore. Las ventajas impositivas son un incentivo para que puedas desarrollar tu negocio, atendiendo a los clientes que apuntás. Este régimen lo podés complementar con parques como Zonamerica. ¿Qué ventajas se encuentran en Zonamerica para una compañía financiera de base tecnológica? Comencemos con lo más fundamental: Zonamerica es pura naturaleza. Es un parque, por lo que desde el principio te sumergirás en un entorno hermoso. En términos de negocios, aquí encuentras una concentración significativa de actores del mercado financiero y, además, te conectas con la comunidad de Zonamerica. El ejecutivo de cuenta asignado es pro-negocios y facilita la interacción con otros participantes en el campus, creando un ambiente propicio para ofrecer servicios tecnológicos. Zonamerica pone un fuerte énfasis en el aspecto tecnológico. Ofrecen servicios de desarrollo de software y almacenamiento de datos, convirtiéndose en una empresa que proporciona soluciones tecnológicas integrales. Al trabajar con Zonamerica, no solo estás alquilando oficinas, sino también colaborando con una empresa orientada a los negocios que puede satisfacer cualquier necesidad técnica que puedas tener. Esto brinda una tranquilidad adicional. Ya sea que necesites tecnología desde el inicio o, como en nuestro caso, hayamos triplicado la cantidad de metros cuadrados que alquilamos desde el inicio, siempre hemos contado con la flexibilidad de Zonamerica para acelerar procesos, negociar tarifas y garantizar la satisfacción del cliente al final del día.
